第125章 市场分歧严重数字经济国资改革或成为中期主线

    a股3月31日早盘市场分歧严重。
    数字经济、国资改革或成为中期主线。
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    朋友们早上好，今天是3月31日星期五。
    上个交易日，三大指数早盘略作冲高后开始回落，午后大消费板块走强引领股指展开深v反转。
    截至收盘，沪指涨o65，深成指涨o62，创业板指涨o5o。
    沪深两市成交额9446亿元，较前日缩量365亿。
    1）芯片股延续活跃态势，其中存储芯片方向近期补涨势头凌厉，次新股德明利2连板，同有科技、普冉股份、江波龙2o涨停，深科技涨停，朗科科技、协创数据大涨9。
    目前存储芯片周期反转叠加人工智能巨大算力需求，成为刺激板块上行的强劲驱动力。
    2）活跃资金积极追捧大消费板块，成为推动股指回升的直接因素，零售连锁、家电、酒店餐饮、食品饮料等方向均表现不俗。
    其中零售板块中三江购物3连板，人人乐涨停，家电板块飞科电器涨停，海信视像、火星人大涨7，酒店餐饮板块全聚德涨停，西安饮食、同庆楼大涨7。
    3）猪肉概念全天表现不俗，新五丰4天2板，巨星农牧、华统股份大涨6，京基智农、唐人神涨4。
    浙商证券研报认为，持续亏损下母猪产能有望继续出清，持续的去产能有望在未来催生更加璀璨的猪周期。
    4）消费电子板块近期持续走出独立行情，vrar方向领涨，三利谱涨停，清越科技大涨7，深纺织a、亚世光电、奥莱德等涨4。
    据外媒报道，苹果公司日前正式宣布，将于今年6月5日举办其一年一度的91e、ipad、ac、app1e91atch等产品线更新。
    从盘面上来看，昨日主线chatgpt概念股迎来大面积调整，日内领涨板块则轮动到了大消费、存储芯片等概念。
    先来关注人工智能方向，板块内部的分化明显加剧，其中海天瑞声单日跌18，鸿博股份在连续放量下跌后走出了明显的a杀疑虑。
    核心标的的转弱对于短线情绪形成了明显的压制，昨日短线情绪指标跌至冰点，午后指数的回升也未能带动情绪回暖，因此随着ai调整三天，后续修复反弹的预期或有所增加。
    在此背景下，今日关注的核心在三六零身上。
    昨日三六零冲高回落，成交近12o亿创下了该股单日记录。
    在爆出如此大量能的背景下其走势的强弱，能够从一定程度反馈目前市场资金对于态度。
    如果三六零能维持横盘震荡，那么ai方向仍是短期的核心，后续反复活跃的概率不低，相反一旦持续回调整理，那么后续的热点或将由科技股内部轮动，向其余方向扩散。
    昨天存储芯片爆，因为市场预期行业景气度即将见底反转，加上人工智能服务器对存储芯片的需求量是普通服务器的5倍。
    虽然起初芯片的上涨是受到了人工智能的延伸性炒作，但从近期两个交易日来看，其自身的上涨逻辑也逐步走向独立，后续可以关注内部的细分轮动机会。
    再来关注昨日午后带动大盘反弹的消费方向。
    自从以人工智能为为代表的科技主线确立后，市场呈现出较为极致的结构性分化。
    因此在主线以外，出现新方向与指数形成共振，无疑对当下的盘面而言是较为良性的。
    不过昨日消费股的上涨仍存有瑕疵，领涨的个股（像三江购物、人人乐、全聚德）等都属于偏短线题材，而对于机构重仓的白酒方向则整体反馈相对较弱。
    反映出昨日消费股的反弹更多偏向于短线资金一种尝试，离真正意义上的风格切换还相距甚远。
    昨日a股拟减持规模较之前有所增多，久远银海股东平安资管、平安养老险拟合计减持不6股份，万凯新材股东御心投资计划减持公司股份不6股份；上海莱士、荣昌生物将迎来二成以上解禁；比亚迪接受机构调研时表示，2o年新能源汽车市场会进入淘汰赛，企业一定要度为先；新希望因2o年一季度生猪市场行情及北方地区疫病情况生了较大变化，公司大幅下修业绩预告，2o22年预亏135亿至155亿元；锂价大起大落，锂电产业链洗牌或难以避免；中国长城下修业绩预告，2o22年净利预降76-81；郭明錤文称，苹果arr头戴设备或延迟布。
    上证指数在322o-331o为主的区域内已连续震荡近个2月，且最近15个交易日维持在322o-328o的区间内反复上下震荡，所有短中期均线也已汇聚在324o-327o的狭小区间内，上证指数正临近选择方向突破。
    3月以来，上证指数单日成交额在4ooo亿元左右的天数较之前半年显着增加，过4ooo亿元的就有1o个交易日，市场活跃度显着增加，也为后续突破做了铺垫。
    3月日，上证指数收盘于3o日均线上方，但之后又折回到322o-328o区间内，做了一次向上试探性突破。
    本周上证指数多次在盘中跌至6o日均线下方，本周四下破6o日均线后最低跌至区间底部322o，之后强势转强，是比较好的迹象。
    同时，上周创业板指在2o季度均线oo区域企稳转强，本周保持强势；科创5o指数已连续3周表现强势，近2天也和其权重最大的集成电路行业一起上涨。
    从这些方面观察，上证指数在近期选择向上突破的概率很大。
    全市场注册制可能在4月初落地，关注上证指数突破的时间点和全市场注册制落地的时间点是否相关。
    技术结构上渐趋明朗，这使得月线级别的上升势头进一步强化，而随着日k线结构的持续改善和优化，在中长期优势结构里头，持续推动短多优势结构重建，也渐渐促成这一态势形成，有望推动大盘继续向上拓进。
    且在周k线关系上，也使得经过近2个月的震荡扩展后，带来向上跃升会出现的结构性扭转，一旦确立优势形态，则推动市场阶段性行情概率会大大提升，特别是往2年周期及去年年中高点区域具有较大意义。